En el Barrio de la Rañada, junto a la carretera que atraviesa el valle, se sitúa este palacio que se conoce también como de Cuesta Mercadillo, linaje formado a partir de la unión, en el siglo XV, de Juan Gutiérrez de la Cuesta con Ana Gutiérrez de Mercadillo.

El edificio se funda en 1725 sobre los restos de la antigua casa solar de la familia; se caracteriza por el aspecto cerrado del conjunto. Una sencilla portalada da acceso al patio, está rematada por el escudo de armas de Cuesta, Mercadillo y Castillo, con tres escudetes en el arco que se reparten los elementos que componen las armas de la familia Septién.

La sencilla fachada de sillería, con arcaduras, y la capilla bajo la advocación de la Virgen de Guadalupe completan el conjunto.